ГЛАВА 3. ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫЕ ФИНАНСОВО­ПРОМЫШЛЕННЫЕ ГРУППЫ

Как было указано выше, объединение организаций для достижения определенных целей является объективным процессом в развитии любого общества. Однако с развитием самого общества, в том числе и государства, процессы объединения стали выходить за іраницьі одного государства.

По мнению некоторых исследователей^{[287] [288] для современного мирового хозяйства характерно развитие интеграционных процессов как на межгосударственном уровне, так и в микроуровневой плоскости, связанной с кооперацией предприятий к развитием транснациональных корпоративных (в том числе финансово-промышленных) структур.}

В то же время мировой опыт организации и управления промышленным производством свидетельствует о распространении таких типов крупных организационно-хозяйственных структур как корпорация, концерн, холдинговая компания, финансово-промышленная группа, транснациональная корпорация. Все эти структуры имеют, как правило, многоуровневую иерархию управления и четко регулируемую систему производственно-хозяйственных связей, являются высококонцентрированными объединениями, реализующими многоотраслевой характер и широкие масштабы деятельности".

Транснациональные структуры, объединяющие различных субъектов предпринимательской деятельности, в то же время, осуществляющие свою деятельность как на внутригосударственном, так и на межгосударственном уровнях, получили название транснациональных компаний.

По мнению X. X. Мингазова к появлению новых организационно- правовых форм на качественно новом территориальном уровне - транснациональных корпораций привели конкуренция, переизбыток мощностей и капиталов во многих ведущих отраслях, диверсификация капитальных потоков^{[289] [290].}

Транснациональные компании (далее - ТНК) прошли большой период развития.

Транснациональные компании первого поколения действовали, как правило, в ареалах существовавших в то время колониальных империй или соответствующих сфер влияния, они могут быть условно названы колониально­сырьевыми ТНК.

ТНК второго поколения это военные транснациональные компании, чья деятельность, в период между мировыми войнами, в основном была связана с производством вооружения, боеприпасов и амуниции. Послевоенный этап развития мирового хозяйства характеризуется резким усилением интеграционных тенденций, отражающим качественно новые процессы в сфере интернационализации производительных сил. Одно из проявлений этих тенденций - формирование многочисленных региональных и субрегиональных экономических союзов и группировок, стремление соседствующих стран к объединению ресурсов и усилий для проведения единой или скоординированной экономической политики. Интернационализация хозяйственной жизни, углубление международного разделения труда, общемировая но своему характеру научно-техническая революция, а также повышение степени открытости национальных экономик - все это заставляет даже государства с ранее напряженными отношениями добровольно уступать

часть своих суверенных полномочий в пользу межгосударственных объединений и их наднациональных институтов.

С 60-х годов XX века все большую активность начинают проявлять транснациональные компании, деятельность которых сопрягается с широким использованием достижений научно-технической революции для завоевания рынков сбыта, источников сырья и сфер приложения капитала. Рост ТНК третьего поколения происходил в условиях обострявшейся мировой конкуренции, первых шагов западноевропейской межгосударственной интеграции и усиления борьбы за новый экономический мировой порядок бывших колоний и зависимых стран.

ТНК четвертого поколения - это «глобальные» корпорации, стратегия которых характеризуется инновационной агрессивностью и динамизмом, постоянным совершенствованием своей структуры, нацеленностью на завоевание уже не отдельных сегментов мирового рынка, а ключевых мирохозяйственных позиций в производстве и реализации продукции.

В настоящее время интеграционный процесс развивается практически на всех континентах, охватывая все большее число различных по своему экономическому потенциалу государств. Этот процесс проходит несколько стадий, включая создание единого рынка, образование экономического и валютного союзов. Самым ярким примером интеграции является западноевропейский - создание Европейского Союза.

Сегодня под транснациональной корпорацией понимают крупное и функционирующее в акционерной форме финансово-производственное, научно-техническое, торгово-сервисное объединение, которое осуществляет свои операции как в стране базирования, так и во многих зарубежных странах. Характерная черта современных ТНК - постоянно совершенствуемая структура в сочетании с непрерывной инновационной деятельностью, основанной на

использовании новейших достижений научно-технической революции, а также широкая диверсификация^[291].

Практически во всех развитых странах к созданию транснациональных корпораций шли через политику отмены жестких законов, положений и правил, препятствующих экспансии крупных банков, инвестиционных компаний, промышленных корпораций и коммерческих структур, а также мешающих конкуренции в кредитно-финансовой и производственной сферах. Ключевыми критериями для стран, способствующих эффективной деятельности ТНК, стали: политическая стабильность; минимальный уровень валютного контроля и административного регулирования; низкая планка (или вообще отсутствие) налогов на дивиденды и процентные платежи как резидентам, так и нерезидентам и налогов на доход от прироста рыночной стоимости капитала; наличие межстрановых договоров о предотвращении двойного налогообложения^[292].

Транснациональные компании играют важнейшую роль в прямых иностранных инвестициях, в мировой торговле товарами обрабатывающей промышленности. ТНК в наивысшей степени обеспечивают интегрированное использование диверсифицированных ресурсов, обладают механизмом гибкой адаптации к изменяющимся внешним условиям, мобильностью полномочий в организационно-управленческой структуре^[293].

Роль транснациональных компаний в преобразовании экономических отношений и формировании новой технологической системы В. Пароль определяет двумя основными обстоятельствами. Во-первых, указанные фирмы обладают колоссальными производственными, финансовыми и трудовыми

ресурсами, доминирующими в экономическом развитии мира, в особенности в ведущих странах. Во-вторых, именно они вносят самый значительный вклад в создании отраслей и технологий будущего^[294].

По мнению Л. Степанова очевидно, что как в масштабах национальных экономик, так и мировом рынке тенденции к укрупнению и слиянию в настоящее время являются объективно обусловленными. Именно создание крупных корпораций является одной из наиболее эффективных технологий удержания как уже занятых компаниями позиций, так и завоевания качественно новых высот^[295].

При рассмотрении роли транснациональных компаний следует отметить мнение С. П. Перегудова о том, что транснациональные корпорации, являющиеся своего рода становым хребтом транснационального бизнеса, не только экономические, по также социальные и политические акторы^[296].

Задача сохранения, развития, реструктурирования и рационализации общей материальной основы микроуровневых связей рыночных субъектов - кооперация специализированных и технологически увязанных производств и предприятий, в условиях рыночной экономики паилучшим образом решается посредством создания различного рода транснациональных предпринимательских структур. С учетом же того, что их участники, представляющие промышленный капитал, независимо от территориального базирования и формы собственности оказываются экономически заинтересованными в оптимальной производственной и материально- технической Кооперации, а также того, что з ней оказываются равным образом заинтересованными и участники названных структур, представляющие денежный капитал (банки, инвестиционные компании и т. п.), можно утверждать: наиболее приемлемые с точки зрения рационализации транснациональных кооперативных отношений предпринимательские

образования - это корпоративные структуры финансово-промышленного типа, т.

Создание межгосударственных объединений по типу финансово­промышленных групп является одним из привлекательных методов интеграции российских предприятий с зарубежными партнерами, с которыми сложились давние кооперационные связи, а также участие финансовых институтов в таких проектах для ускорения реализации масштабных проектов. Кроме того, негативные последствия от резкого ослабления кооперационных связей между предприятиями бывших республик СССР, а также предприятий дальнего зарубежья во многом определяют повышенное внимание всех заинтересованных сторон к созданию транснациональных финансово­промышленных групп, тем более, что транснациональные финансово- промышленные группы ориентированы на выполнение крупномасштабных проектов по техническому перевооружению, развитию производственной базы, росту объемов продукции, у них более низкие финансовые риски, они вносят весомые результаты в общий объем торговли и роста промышленного производства на территории стран СНІ'^[298].

В этой связи следует отметить мнение О. Сосковца, который утверждает, что финансово-промышленная группа является лучшей формой экономической интеграции стран СНГ. Межгосударственные группы могут эффективно содействовать решению задач сохранения, реструктурирования и рационализации общей материальной основы микроуровневых связей рыночных субъектов, кооперации специализированных и технологически увязанных производств и предприятий. Поэтому межгосударственные и транснациональные группы постепенно должны занимать центральное место в интеграционных процессах государств Содружества в области

производственной, инвестиционной, коммерческой и финансово-кредитной деятельности^[299].

Для воссоздания дезинтегрированного постсоюзного экономического пространства предлагается следующий вариант взаимодействия внутригосударственных и межгосударственных уровней: введение межгосударственного сотрудничества в режим создания оптимальных условии для упрочения «горизонтальных» связей субъектов становящегося в интегрируемых странах рынка.

Для оживления и подъема экономики России после распада Союза ССР В. Пароль предлагает активизировать деятельность по следующим направлениям:

1) усилить диверсификационную деятельность российских ТНК, что позволит им не только увеличить их прибыли, но и окажет позитивную роль в изменении структуры внешней торговли в сторону возрастания роли готовой продукции;

2) переориентировать производственные и торговые связи с европейского на тихоокеанское направление, где наибольшую активность проявляют Япония и КНР;

3) восстановить, с учетом взаимных интересов, связи России и стран CHI' в отраслях с преобладанием технологий «ноу-хау»;

4) втягивать в орбиту' влияния ТНК мелкие производственные и торговые предприятия;

5) активизировать государственную поддержку российским ТНК;

6) стимулировать формирование новых ТНК на основе кооперации и интеграции фирм стран СНГ и России^[301].

Также отмечают, что для поступательного развития экономики стран СНГ весьма важно найти механизмы, которые, с одной стороны, могли бы поставить на службу этому развитию имеющуюся производственную базу, а с другой - позволили бы нейтрализовать влияние сложившихся негативных стереотипов хозяйственного поведения^[302].

Создание совместных ФИГ необходимо для всех стран СНГ. Межгосударственные ФПГ могли бы стать одним из основных инструментов для выхода промышленности государств СИГ из кризиса.

Главными задачами для межгосударственных (транснациональных) ФПГ называют следующие:

1) ускорение интеграционных процессов в странах-участницах СНГ;

2) восстановление нарушенных традиционных хозяйственных связей между хозяйственными субъектами суверенных государств, некогда единого народнохозяйственного комплекса;

3) содействие росту эффективности общественного производства в рамках СНГ и недопущение снижения уровня конкуренции на общенациональном и межгосударственном рынках.

По мнению Е. В. Ленского и В. А. Цветкова промедление в формировании транснациональных финансово-промышленных структур в России и СНГ может привести к таким последствиям, как:

1) утрата уже достигнутых позиций в производстве продукции с высокой добавленной стоимостью;

2) ослабление возможностей самостоятельного выстраивания технологических цепочек в наукоемких производствах;

3) встраивание в технологические цепочки зарубежных ТНК при отсутствии альтернативных вариантов действии^[303].

Правовую основу для создания транснациональных финансово- промышленных структур заложили два нормативно-правовых акта.

Первый - Договор о создании экономического союза^[304], подписанный государствами-участниками^[305] 24 сентября 1993 года в Москве. В качестве целей экономического союза были указаны следующие:

1) формирование условий стабильного развития экономик Договаривающихся Сторон;

2) поэтапное создание общего экономического пространства на базе рыночных отношений;

3) создание равных возможностей и гарантий для всех хозяйствующих субъектов;

4) совместное осуществление экономических проектов, представляющих общий интерес.

Одним из средств по реализации обозначенных целей являлось создание совместных предприятий транснациональных производственных объединений, сети коммерческих и финансово-кредитных учреждений и организаций.

Договор о создании Экономического союза, подписанный 24 сентября 1993 года, изначально нацеливался на поэтапное формирование общего экономического пространства, отношения в котором должны строиться на принципах современной рыночной экономики: обеспечения равных возможностей и гарантий для всех хозяйствующих субъектов; совместного осуществления крупных экономических проектов, представляющих общий интерес; решение экологических проблем. Предполагались свободное перемещение товаров, услуг, капиталов и рабочей силы; согласование денежно­

кредитной, бюджетной, налоговой, ценовой, внешнеторговой, таможенной и валютной политики; сближение методов регулирования экономической деятельности. Страны, вошедшие в Экономический союз, выразили намерение унифицировать свое законодательство. Все это исходно трактовалось как совокупность средств коренного улучшения экономических и правовых условий для предпринимательской деятельности в странах СНГ, прежде всего для разных форм совместною предпринимательства^[306].

Во исполнение Договора о создании экономическою союза, 15 апреля 1994 года был принят второй акт - Соглашение о содействии в создании и развитии производственных, коммерческих, кредитно-финансовых, страховых и смешанных транснациональных объединений^[307] (далее - Соглашение).

Стороны Соглашения обязались поддерживать развитие эффективных форм совместной производственной, научно-технической, инвестиционной, коммерческой и иных не запрещенных национальным законодательством видов деятельности хозяйствующих субъектов, зарегистрированных на территориях государств - участников Соглашения в качестве участников внешнеэкономических связей в соответствии с национальным

законодательством.

Соглашение предусматривает создание транснациональных объединений в таких формах как совместные финансово-промышленные группы, международные хозяйственные объединения, корпорации, холдинговые компании, ассоциации, союзы, совместные предприятия, торгово­посреднические Организации типа торговых домов, агентств и международных бирж, совместные коммерческие банки и их объединения, финансовые и страховые компании.

Соглашением предусмотрена возможность создания транснациональных объединений как на основе межправительственных соглашений, так и путем

заключения договоров непосредственно между хозяйствующими субъектами различных форм собственности в соответствии с национальным зако и о дате; і ьством.

Как было указано выше, первоочередной задачей, которую необходимо было решить при создании транснациональных структур, была задача восстановления утраченных хозяйственных связей между предприятиями бывшего СССР. В связи с этим, при разработке в РФ Федерального закона «О финансово-промышленных группах» одной из наиболее важных задач была задача по созданию правовых основ для восстановления этих утраченных хозяйственных связей, которые в свою очередь, по мнению II. И. Михайлова, повлекут вложения производственного, финансового, интеллектуального капитала в определенные секторы нашей экономики^[308].

Принятый в 1995 году Закон о ФПГ предусматривал такие основы. Однако, Федеральный закон «О финансово-промышленных группах» был признан утратившим силу^[309]. Па смену Закону о ФПГ не было принято никакого другого нормативно-правового акта, что привело к многочисленным правовым проблемам. Отмена Закона о ФПГ не привела к ликвидации уже созданных ФПГ, в том числе транснациональных и межгосударственных. Кроме того, законодатель также не установил запрет на создание подобных объединений. Учитывая это, отмена Закона о ФПГ привела к необходимости более пристально проанализировать проблемы, связанные с правовым регулированием отношений по созданию, деятельности, ликвидации вновь создаваемых н уже существующих транснациональных и межгосударственных финансово-промышленных групп.

Таким образом, в содержании параграфа отразится анализ положений Закона о ФПГ, определявшего правовую основу создания, деятельности и

ликвидации транснациональных и межгосударственных ФПГ, а также особенности правового регулирования создания, деятельности и ликвидации указанных групп ФПГ с учетом отмены Закона о ФПГ.

В Законе о ФПГ было определено понятие финансово-промышленной группы. Ст.2 Закона о ФПГ определяла финансово-промышленную группу (далее - ФПГ) как совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

Далее ст.З Закона о ФПГ устанавливала, что в состав финансово­промышленной группы могут входить иностранные коммерческие и некоммерческие организации. Более определенно об участии иностранных организаций в ФПГ указывалось в ст.4 Закона о ФПГ. Данная статья определяла, что ФПГ, среди участников которых имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств - участников Содружества Независимых Государств, имеющие обособленные подразделения на территории указанных государств либо осуществляющие на их территории капитальные вложения, регистрируются как транснациональные финансово- промышленные группы в соответствии с Законом о ФПГ.

Таким образом, транснациональные ФПГ в соответствии с Законом о ФПГ регистрировались в качестве таковых в двух случаях. Первый - наличие среди их участников юридических лиц, находящихся под юрисдикцией государств - участников Содружества Независимых Государств. Второй - наличие обособленных подразделений на территории указанных государств либо осуществление на их территории капитальных вложений.

П.2 ст.4 Закона о ФПГ закреплял, что в случае создания транснациональной финансово-промышленной группы на основе межправительственного соглашения ей присваивается статус межгосударственной (международной) финансово-промышленной группы. Особенности создания, деятельности и ликвидации межгосударственной финансово-промышленной группы устанавливаются межправительственными соглашениями.

В случае создания ФПГ на основе межправительственного соглашения проект создания такой ФПГ подвергается предварительной экспертизе. Порядок проведения такой экспертизы установлен Постановлением Правительства РФ^[310]. По результатам проведения экспертизы проекта экспертная группа принимает заключение, содержащее обоснованный вывод о возможности создания конкретной ФПГ, а в случае несоответствия представленных документов требованиям действующего законодательства РФ заключение с обоснованным отклонением проекта или рекомендациями по доработке представленного проекта и устранению выявленных недостатков.

Как отмечают исследователи, формирование транснациональных и межгосударственных финансово-промышленных групп, как правило, проходит два этапа. На первом - создается российская ФПГ, а на втором этапе прорабатываются вопросы ее расширения за счет включения предприятий и финансово-кредитных структур других государств^[311].

Каких-либо особенностей в классификации транснациональных финансово-промышленных групп исследователи не выделяют. Поэтому все существующие классификации финансово-промышленных групп могут распространяться и на транснациональные ФПГ. Наиболее распространенной

является классификация в зависимости от типа организационного строения ФПГ. Так, выделяют следующие ФПГ:

1) вертикально интегрированные - функционирующие по принципу замкнутой технологической цепочки;

2) горизонтально интегрированные - объединяющие предприятия с полным технологическим циклом в нескольких отраслях и охватывающими сопутствующие сферы деятельности;

3) конгломерати иные - объединяющие различные технологически нс связанные между собой предприятия при финансовом контроле со стороны управляющей или головной компании^[312].

Следует обратить внимание и на следующий вопрос. Закон о ФПГ предусматривал образование как транснациональных, так и межгосударственных финансово-промышленных групп. Однако, четкого соотношения между этими понятиями Закон о ФПГ не давал, что также отсутствует и в гражданском законодательстве.

Порядок создания транснациональных и межгосударственных ФПГ был определен в ст.4 Закона о ФПГ, которая называлась «Транснациональные финансово-промышленные іруппьі». В статье были даны определения этих понятий. Так, ФПГ, среди участников которых имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств - участников Содружества Независимых Государств, имеющие обособленные подразделения на территории указанных государств либо осуществляющие па их территории капитальные вложения, регистрируются как транснациональные финансово- промышленные группы. В случае создания транснациональной финансово- промышленной группы на основе межправительственного соглашения ей присваивается статус межгосударственной (международной) финансово- промышленной группы. Последнее определение позволяет нам сделать вывод о том, что Закон о ФПГ межгосударственные группы также называл

транснациональными, и говорил, что межгосударственные ФПГ это транснациональные, но созданные на основе межправительственного соглашения. При этом следует вернуться к определению транснациональных ФПГ. Ключевым моментом при определении транснациональной ФПГ является факт наличия среди участников ФИГ юридических лиц, находящихся под юрисдикцией государств - участников СНГ, имеющих обособленные подразделения на территории указанных государств либо осуществляющих па их территории капитальные вложения. Определяющим моментом при создании межгосударственной ФПГ является правовая основа создания ФПГ. В качестве такой основы Закон о ФПГ называл межправительственное соглашение.

Таким образом, транснациональные ФПГ определялись через особенности участников группы, а межгосударственные - через правовую основу их

создания.

Но являются ли межгосударственные ФПГ транснациональными как определял их Закон о ФПГ. В соответствии с положениями ст.4 Закона о ФПГ межгосударственная ФПГ - это транснациональная ФПГ, созданная на основе межправительственною соглашения. Основным же признаком транснациональной ФПГ, как было указано выше, являлся факт наличия среди участников ФПГ юридических лиц, находящихся под юрисдикцией государств - участников СНГ, имеющих обособленные подразделения на территории указанных государств либо осуществляющих на их территории капитальные вложения. Получается в некотором роде замкнутый крут: создание межгосударственной ФПГ возможно только при соблюдении условий для создания транснациональной ФПГ.

Представляется необходимым отметить то, что сравнивать транснациональные ФПГ и межгосударственные по тем признакам, которые выделял Закон о ФПГ как определяющие для каждой ФПГ, не представлялось возможным, т. к. эти признаки являются различными по своей видовой принадлежности. Транснациональные ФПГ выделялись Законом о ФПГ исходя из качественного состава участников группы, а межгосударственная - по

правовому основанию для создания группы. Если сравнивать транснациональные и межгосударственные ФПГ по одинаковым признакам, то отметим следующее. Правовой основой для создания транснациональных и межгосударственных ФПГ являются практически одни и те же нормативно­правовые акты - международные акты, а также норма тивно-правовые акты РФ.

Участниками транснациональной ФПГ являются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств - участников СНГ, имеющих обособленные подразделения на территории указанных государств либо осуществляющих на их территории капитальные вложения. Участники межгосударственной ФПГ Законом о ФПГ не были определены. При этом мы исходим из того, что участниками межгосударственной ФПГ могут быть любые иностранные юридические л ица.

При этом, Закон о ФПГ прямо не отвечал на вопрос о том, возможно ли создание ФПГ с участием юридических лиц, не находящихся под юрисдикцией государств - участников СНГ. Учитывая вышеизложенное, можем сделать вывод о том, что Закон о ФПГ искусственно создавал препятствия для создания ФПГ с участием юридических лип, не находившихся под юрисдикцией государств - участников СНГ.

В то же время следует отмстить, что прямого запрета на создание ФПГ с участием юридических лиц, не находившихся под юрисдикцией государств - участников СНГ, Закон о ФПГ не устанавливал.

Как было отмечено выше, мы соглашаемся с точкой зрения тех ученых’, которые считают, что создание ФПГ с участием юридических лиц, не находящихся под юрисдикцией государств - участников СНГ, возможно на основе межправительственных соглашений. И соблюдение условий для транснациональной ФПГ' не требуется.

Подводя итог, можно сделать следующий вывод, одновременно указав на возможные случаи создания транснациональных и межгосударственных ФПГ.

¹ Куликов А., Родионов С., Скворцов А. Совершенна ли правовая база развития ФПГ Н Российский экономический журнал. 1997. №4. С.108-109.

Закон о ФПГ определяя, что транснациональной ФПГ является ФПГ, среди участников которой есть юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств - участников СНГ, имеющих обособленные подразделения на территории указанных государств либо осуществляющих на их территории капитальные вложения, и которая образуется не на основе межправительственного соглашения. ФПГ с участием юридических лиц, не находящихся под юрисдикцией государств - участников СНГ, должна создаваться на основе межправительственного соглашения. Это будет межгосударственная ФПГ. В случае создания ФПГ на основе межправительственного соглашения, вне зависимости от статуса участников группы, такая группа получит статус межгосударственной.

Как выяснилось, Закон о ФПГ содержал различия между транснациональной и межгосударственной ФПГ. Почему же и тс и другие ФГП' были определены в ст.4 Закона о ФПГ «Транснациональные финансово­промышленные группы». На наш взгляд, правильной является точка зрения, в соответствии с которой законодатель таким названием статьи хотел обозначить характер деятельности данных финансово-промышленных групп. Последний указывает на транснациональный характер деятельности указанных финансово­промышленных групп, т. е. деятельности, которая выходит за пределы национальных границ государства^[313].

С учетом изложенного, считаем необходимым отметить следующее.

Положения Закона о ФПГ о транснациональных и межгосударственных ФПГ противоречили друг другу и определяли транснациональные ФПГ и на основе национальной принадлежности се участников, а МФПГ через правовую основу их создания. Эти правовые основания нс взаимоисключают друг друга.

При принятии нормативно-правовых актов, определяющих правовые основы создания ФПГ с участием иностранных организаций, законодательно следовало бы либо определить более четкие критерии разделения ТФПГ и

МФ) ІГ, либо не разделять ТФГІГ и МФПГ, а разработать общие правила для создания ФПГ с участием иностранных организаций. На наш взгляд, более предпочтительным является второй вариант, т. к. особенности создания и функционирования ФПГ с участием иностранных организаций будут определяться не в Законе, а в ином документе, например в соглашении о создании ФПГ.

Среди основных проблем становления и функционирования транснациональных ФПГ исследователи называют следующие¹: проблемы законодательного характера, проблемы общеэкономическою характера, проблемы организационно-структурного характера.

Укажем проблемы общеэкономического и организационно-структурного характера, а на проблемах законодательного характера остановимся более подробно.

Среди проблем общеэкономического характера выделяют следующие:

1) финансово-экономическая депрессия в государствах-участниках СНГ и, как следствие, сложное финансово-экономическое положение предприятий в странах Содружества;

2) малое количество мощных финансовых организаций, слабая заинтересованность кредитно-финансовых учреждений в реальных инвестициях, и, как следствие, трудности нахождения и привлечения капитала;

3) неплатежи между участниками межгосударственной кооперации;

4) различные концепции и темпы реформирования экономики стран СНГ;

5) сокращение платежеспособного спроса в странах Содружества.

Среди проблем организационно-структурного характера основной является сложность управления транснациональными ФПГ и неподготовленность кадров. Проблемы организационно-структурного характера вызваны слабой организацией управленческих структур, отсутствием нормативно установленных полномочий головной компании в сфере

управления деятельностью участников группы, высокой долей издержек, связанных с внутренним оборотом группы и влияющих на общий уровень рентабельности, нехваткой квалифицированных кадров, что проявляется в отсутствии механизмов, навыков и опыта планирования деятельности ФПГ, в том числе в области маркетинга, менеджмента, а также учета интересов федеральной и региональной политики^[314].

Наиболее значимыми и труднопреодолимыми являются проблемы законодательного характера. О них подробнее.

Как уже было указано, финансово-промышленные группы призваны решить и такую задачу как восстановление разрушенных хозяйственных связей между предприятиями, находившихся на территории бывшего СССР. Принятие в 1995 году в РФ Закона о ФПГ и указание в нем на возможность создания транснациональных и межгосударственных ФПГ, являлось одним из первых шагов на пути решения обозначенной задачи. Для решения этой задачи Постановлением Межпарламентской Ассамблеи государств - участников СНГ от 17 февраля 1996 года был принят рекомендательный законодательный акт «О финансово-промышленных группах»^[315] (далее - рекомендательный акт).

В рекомендательном акте затронуты вопросы создания, функционирования и ликвидации финансово-промышленных групп, а также механизмы государственной регистрации и государственной поддержки их деятельности.

Рекомендательный акт было предложено направим, для использования при разработке национального законодательства государствам-участникам Ассамблеи в целях восстановления и развития кооперационных связей между хозяйственными субъектами, в целях облегчения условий создания перспективных форм организации и управления производством, направленных

на преодоление существующего разрыва экономических связей между предприятиями государств-участников СНГ.

Так, были приняты следующие нормативно-правовые акты: Закон Азербайджанской Республики от 23.04.1996 г. №243 «О финансово­промышленных группах», Закон Республики Беларусь от 04.06.1999 г. №265-3 «О финансово-промышленных группах», Закон Республики Молдова от 14.12.2000 г. №1418-XIV «О финансово-промышленных группах», Закон Украины от 21.11.1995 г. №437/95-ВР «О промышленно-финансовых группах в Украине», Постановление Правительства Республики Таджикистан от 21.10.1997 г. №467 «О создании финансово-промышленных групп в Республике Таджикистан»^[316].

Сравним некоторые положения рекомендательного акта с указанными нормативно-правовыми актами и Законом о ФПГ.

Так, в соответствии со ст.2 рекомендательного акта финансово- промышленные группы могут образовываться только на основе договора о создании финансово-промышленной группы. Порядок образования ФПГ на основе основного и дочернего обществ не предусмотрен. Данное отличие от положений Закона о ФПГ, по мнению В. Н. Петухова, более уместно для транснациональных групп, т. к. предполаїает равноправие па договорной основе, тогда как построение транснациональной ФПГ по принципу основного и дочерних обществ нс исключает возможности экономическою влияния со стороны государства, где расположено основное общество в отношении государств, в которых располагаются дочерние общества, в особенности, если ФПГ действуют в отраслях, жизненно важных для соответствующих государств. По этой же причине ст.З рекомендательного акта устанавливает,

что участниками финансово-промышленных групп не могут быть государственные органы и органы местного самоуправления^[317].

В Украине промышленно-финансовые группы^[318] (далее - ПФГ) образуются на основе Генерального соглашения о совместной деятельности по производству конечной продукции ПФГ, которое подлежит утверждению постановлением Кабинета Министров Украины. В Азербайджане, Молдове и Беларуси финансово-промышленные группы образовываются на основе договора о создании финансово-промышленной группы. В Таджикистане финансово-промышленные группы образовываются в добровольном порядке путем заключения договора или путем консолидации одним участником группы приобретаемых им пакетов акций других участников.

В соответствии со ст.4 рекомендательного акта финансово-промышленные группы, имеющие в составе участников иностранных юридических лиц, признаются транснациональными финансово-промышленными группами.

В Украине транснациональной ПФГ признается ПФГ, в состав участников которой входят украинские и иностранные юридические лица. В Азербайджане финансово-промышленная группа, в составе которой участвуют иностранные юридические лица, считается транснациональной финансово-промышленной группой. В Молдове транснациональная финансово-промышленная группа - финансово-промышленная группа, в числе участников которой имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией других государств. В Беларуси транснациональная финансово-промышленная группа - финансово­промышленная группа, среди участников которой имеются юридические лица - резиденты и нерезиденты Республики Беларусь. В законодательстве Таджикистана о финансово-промышленных группах понятия транснациональных ФПГ или ФПГ с участием иностранных организаций не предусмотрено. Ио предусмотрено следующее положение: Правительство

Республики Таджикистан может допустить таджикские организации для участия в ФПГ, создаваемых только на основе межправительственных соглашений.

Статья 13 рекомендательного акта определяет деятельность ФПГ как деятельность се участников, направленную на выпуск конечной продукции ФПГ. Направленность деятельности финансово-промышленных групп на выпуск конечной продукции также предусмотрена в законодательстве о финансово-промышленных группах Украины и Азербайджана. В Молдове Таджикистане и Беларуси деятельность ФПГ направлена не на выпуск конечной продукции в узком значении, а на повышение конкурентоспособности товаров и услуг, расширение рынков их сбыта, реализацию инвестиционных и иных проектов и программ.

В РФ деятельностью ФПГ следует признавать деятельность ее участников, ведущуюся ими в соответствии с договором о создании ФПГ и (или) ее организационным проектом в целях экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест, а также иных не запрещенных законом целях.

На наш взгляд, положение рекомендательного акта о направленности деятельности ФПГ можно рассматривать с двух сторон. С одной стороны, это положение является ограничением деятельности участников ФПГ, а также направлено на «искусственное обязывание» участников ФПГ вести деятельность по выпуску определенной продукции. С другой стороны, это положение можно рассматривать как «заботу'» государства, направленную на повышение конкурентоспособности определенной продукции, для производства которой и создается финансово-промышленная группа, консолидирующая в себе все необходимые для этого ресурсы.

Проведенный анализ показывает, что в рассмотренных нормативно­правовых актах, посвященных созданию и деятельности финансово­

промышленных групп, отсутствует единый подход к определению основы создания ФПГ, различаются понятия транснациональных ФПГ, а в законодательстве Азербайджана такое понятие отсутствует. Деятельность ФПГ в Украине и Азербайджане ограничена целью выпуска определенной конечной продукции.

Иными словами, рекомендательный характер законодательного акта Межпарламентской Ассамблеи государств - участников СНГ «О финансово- промышленных группах», а также особенности правовых систем государств- участников СНГ, отсутствие в некоторых государствах специальных законов о ФПГ (например, Российская Федерация) повлекло отсутствие взаимоприемлемых юридических конструкций по формированию и правовому регулированию деятельности финансово-промышленных групп с участием предприятий, зарегистрированных в данных государствах, что, как отмечают исследователи^[319], является сдерживающим фактором в формировании таких международных промышленно-финансовых комплексов.

Кроме указанных проблем, исследователи также указывают на необходимость решения и таких вопросов как налогообложение, таможенные пошлины, порядок перемещения через государственные границы продукции между предприятиями в рамках одной и той же ФПГ, система взаиморасчетов и взаимоотношений банков и других финансово-кредитных учреждений, находящихся в странах содружества^[320].

Подтверждением наличия указанных проблем является и то, что в некоторых государствах - участниках СНГ, в частности в Беларуси, финансово- промышленные группы только начали создаваться, что говорит об отсутствии

практики создания финансово-промышленных групп внутри государства и тем более с участием иностранных организаций^[321].

Указанные выше международные соглашения предусматривают возможность создание межтосударственной финансово-промышленной іруииьі на основе межправительственного соглашения, в котором определялись особенности создания, деятельности и ликвидации межгосударственной финансово-промышленной группы.

В соответствии со ст.1 ФЗ «О международных договорах РФ»^[322] межправительственное соглашение является международным договором и представляет собой международное соглашение, заключенное Российской Федерацией с иностранным государством (или государствами) либо с международной организацией в письменной форме и регулируемое международным нравом, независимо от того, содержится такое соглашение в одном документе или в нескольких связанных между собой документах, а также независимо от его конкретного наименования.

Следует отметить, что межправительственные соглашения заключаются как по общим вопросам создания ФПГ с участием организаций двух и более государств, так и по вопросам создания конкретных ФПГ. Так, были приняты следующие соглашения. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Правительством Республики Казахстан от 28 марта 1994 года «Об основных принципах создания российско-казахстанских финансово­промышленных групп»^[323], Соглашение между Правительством Российской Федерации и Правительством Украины 26 июля 1995 года «Об основных принципах создания российско-украинских финансово-промышленных

групп»^[324], Соглашение от 18 октября 1996 года «О создании и деятельности межгосударственной финансово-промышленной группы «Гранит»^[325] и другие.

Для участников межгосударственной финансово-промышленной группы национальный режим устанавливается межправительственными соглашениями на основе взаимности. Сущность взаимности состоит в предоставлении юридическим лицам иностранного государства определенных прав, при условии, что юридические лица предоставляющего их государства будут пользоваться аналогичными правами в данном иностранном государстве^[326]. Вводя оговорку о взаимности, государство преследует цель обеспечить своим организациям в иностранных государствах пользование определенными правами. Взаимность разделяют на материальную и формальную.

Под материальной взаимностью понимается предоставление физическим и юридическим лицам иностранного государства той же суммы конкретных прав или полномочий, которыми пользуются отечественные граждане и организации в данном иностранном государстве.

При формальной взаимности иностранным физическим и юридическим лицам предоставляются правомочия, которые вытекают из местного закона, т.

е. они ставятся в одинаковое положение с местными гражданами и юридическими лицами. В силу принципа формальной взаимности иностранным организациям в РФ предоставляются права, которыми обладают российские организации, в том числе и права, которыми они не пользуются в своем государстве. В то же время иностранные организации не могут требовать предоставления им тех нрав, которыми они обладают в своем государстве, если предоставление таких прав не предусмотрено российским законодательством.

Так, следует признать, что основными проблемами на пути создания транснациональных и межгосударственных ФПГ являются неразработанность,

а порой и отсутствие нормативно-правовой базы стран СНГ, в том числе и по вопросам создания и функционирования ФПГ'.

Наличие правовых основ создания транснациональных финансово- промышленных групп, является обязательным условием для завоевания не только отдельных сегментов мирового рынка, ио и ключевых позиций в производстве и реализации товаров и услуг. В указанных целях транснациональными финансово-промышленными группами следует признавать такие группы, которые созданы на основе договора, в том числе международного, имеющие в составе участников иностранные организации, и деятельность которых выходит за границы национальных государств.

Такой интерес к межгосударственным и транснациональным финансово­промышленным іруппам со стороны государства, а также исследователей, О. Сосковец объясняет тем, что транснациональными корпорациями производится в мире от трети до половины промышленной продукции, контролируется половина международной торговли. Объединение предприятий дает громадный экономический и социальный эффект. Поэтому российские ФПГ' уверенно заявляют о себе как о самом динамичном секторе промышленности .

Разрешение законодательных проблем на пути интенсивности создании транснациональных и межгосударственных ФПГ состоит в более детальной проработке законодательства о финансово-промышленных группах в государстве^{[327] [328], в частности вопросов создания, управления и деятельности ФПГ, создания ФПГ с участием иностранных организаций, вступления иностранной организации в ФПГ, ответственности участников ФПГ, налогообложения и других вопросов. Детально разработанное законодательство о ФПГ создаст более выгодные условия для привлечения иностранного капитала, в виду прозрачности и четкости правовых механизмов существования ФПГ в целом.}

Что касается межправительственных соглашений о создании ФПГ, то, на наш взгляд, пути решения проблем аналогичны вышеуказанным, как и в случае с транснациональными ФПГ. Следует отметить, несмотря на большую степень абстрактности и отсылочности в тексте соглашений об общих принципах создания ФПГ, детальная разработка национальных законов о ФПГ не позволит возвести положения соглашений в разряд «мертвых». Кроме того, при необходимости создания особых условий существования конкретных межгосударственных ФПГ, это может быть предусмотрено в межправительственных соглашениях о создании конкретных ФПГ. При том, что основные вопросы создания и деятельности межгосударственных ФПГ на территории определенного государства, должны уже быть определены в национальных законах. В противном случае, правовые механизмы реализации межправительственных соглашений будут отсутствовать.

При разрешении указанных проблем предполагается усиление активности бизнеса при реализации инвестиционных и иных проектов и программ.