§ 3. Содержание правил саморегулируемой организации.

Согласно предлагаемой концепции саморегулируемой организации субъекту лицензируемой деятельности предлагается выбор - получить государственную лицензию или вступить в СРО, присоединившись тем самым к правилам СРО.

Остановимся более подробно на содержании правил саморегулируемой организации. На рынке ценных бумаг согласно реестру ФСФР, который должен публиковаться каждые шесть месяцев, действует шесть саморегулируемых организаций: Национальная фондовая ассоциация (НФА), Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД), Некоммерческое партнерство "Национальная лига управляющих" (ИЛУ), Некоммерческое партнерство профессиональных участников фондового рынка Уральского региона (ПУФРУР), Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) и Некоммерческое

партнерство "Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов" (НАПФ)^[120].

Все саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг обязаны согласно Положению о саморегулируемых организациях профессиональных участников рынка ценных бумаг размещать информацию о своей деятельности на своих официальных сайтах в сети Интернет. Например, Национальной фондовой ассоциацией в сети Интернет в открытом доступе размещены: устав, Положение НФА об основных требованиях к профессиональному Участнику рынка ценных бумаг, Правила членства, Положение о предоставлении ходатайств профессиональным участникам, Порядок представления отчетности профессионального участника рынка ценных бумаг, Положение о Третейском суде, Стандарт деятельности по андеррайтингу и предоставления других услуг, связанных с размещением эмиссионных ценных бумаг, Стандарты депозитарной деятельности, Базисные условия совершения и исполнения сделок РЕПО с государственными ценными бумагами Российской Федерации на организованном рынке ценных бумаг.

Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) обозначает свои правила как «стандарты деятельности на рынке ценных

бумаг», обеспечивающие высокий уровень профессионализма и защиты интересов клиентов компаний. В настоящее время действуют только два стандарта НАУ ФОР: Стандарты осуществления депозитарной деятельности и Стандарты ведения внутреннего учета, и только последний доступен на официальном сайте.

На сайте Профессиональной ассоциации регистраторов, трансфер- агентов и депозитариев Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД) в открытом доступе размещены: Положение о порядке рассмотрения жалоб и обращений граждан и организаций, поступающих в ПАРТАД, Правила профессиональной этики членов ПЛР'ГАД, Принципы членства. Не опубликованы на сайте для всеобщего сведения: Положение о членстве, Положение о проведении проверок. Кодекс мер дисциплинарного воздействия. Правила СРО ПАРТАД, ограничивающие манипулирование ценами на рынке ценных бумаг, Положение об участии ПАР'ГАД в процессе лицензирования Правила приема, проверки и хранения документов, предоставляемых в ПАРТАД в процессе лицензирования, Положение о минимальной величине (размере) собственных средств СРО ПАРТАД Положение о порядке раскрытия информации ПАРТАД и членами Ассоциации.

Таким образом, деятельность саморегулируемых организаций в России является более закрытой, в отличие от США и Великобритании.

По нашему мнению, все правила саморегулируемой организации можно разделить на две группы: в первую входят правила, регулирующие

деятельность членов СРО, во вторую - правила, реіулирующие порядок осуществления контроля за деятельностью членов саморегулируемой организации, а также правила рассмотрения жалоб на действия члена саморегулируемой организации

Отсутствие возможности ознакомиться со всеми правилами саморегулируемой организации ведет к возникновению ряда проблем. Например, членом саморегулируемой организации нарушено правило саморегулируемой организации, в то же время Положение о порядке рассмотрения жалоб и обращений граждан и организаций не опубликовано на сайте СРО в сети Интернет, что приводит к значительному сокращению возможности реализации права на направление жалобы.

В США все саморегулируемые организации публикуют на своих сайтах свои правила. Правила FINRA состоит в настоящее время из правил NASD, а также правил NYSE LLC, которые FINRA инкорпорировала в свой свод правил, и которые находятся в отдельном разделе «Incorporated NYSE Rules». Эти правила относятся только к тем членам, которые также являются членами NYSE с 30 июля 2007 года (Dual Members) до того времени когда FINRA примет консолидированный свод правил, который бы применялся ко всем ее членам. К организациям, которые были на 30 июля 2007 года только членами NASD применяются только правила NASD, если только они не станут членами NYSE, в таком случае они к ним -будут относиться оба раздела правил FINRA. Таким же образом на новых членов FINAR.

На основании изложенного .можно сделать ряд выводов.

Во-первых, для саморегулируемых организации, действующих в настоящее время в России, характерно отсутствие единого документа, в котором содержатся все правила саморегулируемой организации. Саморегулируемые организации последовательно принимают отдельные документы, не консолидируя их. Необходимо в законодательстве установить обязанность саморегулируемой организации принять «Правила

саморегулируемой организации» как единый документ, в котором содержатся все правила саморегулируемой организации. Такая практика устранит разрозненность правила СРО и будет гарантировать членам СРО и заинтересованным лицам, что они получают полную информацию о правилах саморегулируемой организации. Правила самореіулируемой организации должны быть предоставлены всем членам организации и опубликованы для всеобщего сведения. Необходимо установить административную ответственность за отсутствие на официальном сайте саморегулируемой организации правил саморегулируемой организации.

Во-вторых, принимаемые российскими саморегулируемыми организациями правила не имеют постоянного постепенного развития. Главной причиной является то, что члены российских самореіулируемьіх организаций в своей деятельности руководствуются скорее нормами действующего российского законодательства, чем правилами, установленными саморегулируемой организацией. Кроме того, контроль со стороны регулирующего органа, например ФСФР, является недостаточным - поскольку законодательство в сфере рынка ценных бумаг постоянно изменяется, то, соответственно должны изменяться и правила саморегулируемой организации, по крайней мере, в каждом случае существенных изменений законодательства они должны подлежать проверке со стороны федерального органа исполнительной власти, контролирующего деятельность СРО. В настоящее время сложилась практика, что правила саморегулируемых организаций проверяются только на этапе получения разрешения на осуществление некоммерческой организацией деятельности в качестве саморегулируемой организации.

Важным аспектом, на который следует обратить внимание, является

соотношение правил саморегулируемой организации и унификации обычаев делового оборота и деловых обыкновений. Как мы уже отмечали, именно со средневековым купеческим правом связано зарождение правовой

унификации’^[121]. Впоследствии происходит «национализация» купеческого права, и преобладающим становится государственное регулирование. Однако в современном мире в условиях глобализации унификация обычаев делового оборота возможна в рамках саморегулируемых. организаций и самореіулирусмьіх ассоциаций.

Деятельность саморегулируемых организаций в сферах, где количество норм, установленных государством, невелико, позволяет саморегулируемым организациям принимать правила в основе которых не действующее законодательство, а обычаи делового оборота и деловые обыкновения, сложившиеся в предпринимательской деятельности. При этом саморегулируемая организация может руководствоваться нс только отечественным опытом, но и зарубежным, в частности, обобщенным иностранными и международными ассоциациями предпринимателей.

Так, в рамках Национальной валютной ассоциации (НВА)¹⁶⁹ были разработаны Стандарты работы на внутреннем валютном и денежном рынках и Правила совершения сделок на внутреннем валютном и денежном рынках¹⁷⁰. Оба документа стали результатом работы по обобщению практики заключения и исполнения межбанковских соглашений на валютном рынке и рынке межбанковских кредитов (депозитов). При разработке документов учитывались как основные требования, предъявляемые к банкам и другим организациям, ведущим операции на международном финансовом рынке, и изложенные в «The Model Code» - документе, разработанном международной ассоциацией ACI-The Financial Market Association^[122], так и Примерном

соглашении (Master Agreement), разработанном в рамках International Swaps and Derivatives Association (ISDA)^{171 [123]}.

Саморегулируемой организацией «Национальная фондовая ассоциация» в 2004 году были приняты Базисные условия совершения и исполнения сделок РЕПО^[124] с государственными ценными бумагами Российского Федерации на организованном рынке ценных бумаг^[125]'⁴.

«С нормами права рассматриваемые своды правил сближает то, что они содержат модель правового регулирования определенных отношений и близки к правовым нормам по форме, поскольку представляют собой краткие и четкие формулы, описывающие надлежащий порядок действий и рассчитанные на неоднократное применение. Особую форму права рассматриваемые правила предстанляют собой постольку, поскольку они не санкционируются государством (государствами) напрямую, а могут действовать в рамках установленного правопорядка в связи с тем, что государство, устанавливая принцип свободы контракта и автономии воли сторон, допускает тем самым использование подобных правил в рамках своей юрисдикции»^[126].