8.4. Кредитная политика и кредитный менеджмент

Функции и принципы кредита реализуются через кредитную политику и кредитный менеджмент. Любой активный или пассивный субъект кредитных отношений проводит свою политику. Содержание политики кредитора сводится к стремлению продать свободные ценности подороже, а заемщика — купить подешевле.

Кредитный менеджмент представляет собой научную систему управления потоками ссудных ценностей и кредитными отношениями. Так же как менеджмент вообще и финансовый в частности, он складывается из базовой и управленческой частей. Основу первой образуют кредитные понятия, кредитные инструменты и кредитное право. Вторая включает:

• организацию кредитных отношений;

• прогнозирование и планирование кредита;

• оперативное управление кредитными сделками;

• мотивацию кредитных отношений;

• учет, отчетность и контроль кредитных сделок.

В системе кредитного менеджмента особое внимание уделяется эффективной реализации принципов кредитования. К ним, в отличие от принципов кредита, относятся планомерность, дифференцированность, обеспеченность, рентабельность и др.

Планомерность предполагает обязательное прогнозирование и планирование кредитных сделок как неотъемлемого условия эффективности использования ссудного фонда.

Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны одинаково подходить к решению вопроса о выдаче ссуд претендующим на их получение клиентам. Банки стремятся предоставлять кредит лишь тем клиентам, которые в состоянии его своевременно вернуть. В этих целях банк определяет финансовое состояние предприятия, его способность возвратить кредит в установленный срок.

Обеспеченность ссуд означает, что имеющееся у заемщика имущество покрывало задолженность. Этот принцип предполагает реальное обеспечение предоставленных заемщику ссуд его имуществом или обязательствами сторон.

Стоимость залога должна превышать сумму кредита на величину, компенсирующую возможные потери и упущенную прибыль. Наиболее распространенный вид залога — запасы товарно-материальных ценностей, ценные бумаги, недвижимое и движимое имущество, драгоценные металлы и др. При выдаче крупных кредитов в качестве обеспечения принимается недвижимость. Ссуды под залог недвижимого имущества называются ипотечными. Что касается движимого имущества, то залогом могут быть оборудование, инвентарь, машины, транспортные средства, а для физических лиц — предметы длительного пользования, в том числе антиквариат, автомобили, видео- и другая техника.

Ссуды, которые недостаточно обеспечены залогом имущества или обязательствами гаранта (третьего лица), также являются более дорогими по сравнению с обеспеченными кредитами. Ссуды, выдаваемые заемщикам для устранения финансовых затруднений, обладают повышенным риском, а потому кредитор учитывает эти обстоятельства при проведении процентной политики. Определяя цену своих ссуд, кредиторы учитывают состояние денежного обращения в стране, темпы инфляции. Инфляция увеличивает риск кредитора. Поэтому чем выше инфляция, тем дороже плата за кредит, так как у банка повышается риск потерять свои ресурсы из-за обесценения денег.

Особое значение в кредитном менеджменте имеет рациональная организация кредитной системы. Под ней понимается законодательно регламентированная система субъектов и отношений кредита, форм и методов кредитования. Прежде всего сюда включается совокупность банков, других кредитно-финансовых институтов, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду. Кроме банков, кредитная система охватывает гражданский, потребительский, коммерческий, государственный, международный кредиты со своими формами отношений и методами кредитования.

Современная кредитная система состоит из следующих основных звеньев:

1) центрального банка, государственных или полугосударственных банки;

2) банковского сектора — коммерческих, сберегательных, инвестиционных, ипотечных, специализированных торговых банков;

3) специализированных небанковских кредитно-финансовых учреждений — страховых компаний, пенсионных фондов, инвестиционных компаний, финансовых компаний, благотворительных фондов, ссудосберегательных ассоциаций, кредитных союзов и др.

В силу объективных и субъективных факторов кредитные системы отдельных стран имеют свои специфические особенности. Наиболее развитой считается кредитная система США, на нее ориентируются развитые страны при формировании своих кредитных систем.